Actions, gestion des portefeuilles et produits dérivés
Code UE : GFN134
- Cours
- 6 crédits
- Volume horaire de référence
(+ ou - 10%) : 50 heures
Responsable(s)
Bertrand DJEMBISSI
Public, conditions d’accès et prérequis
Public niveau bac+3 avec des connaissances de base en mathématiques et statistiques (bac ES minimum) et une culture économique. Avoir les connaissances du cours " Pratiques des taux d'intérêt et produits monétaires et obligataires " (code GFN133).
L'avis des auditeurs
Les dernières réponses à l'enquête d'appréciation pour cet enseignement :
Présence et réussite aux examens
Pour l'année universitaire 2020-2021 :
- Nombre d'inscrits : 76
- Taux de présence à l'évaluation : 59%
- Taux de réussite à l'évaluation : 64%
Objectifs pédagogiques
Comprendre l'organisation et le fonctionnement du marché des actions. Décrire les différentes opérations sur actions et présenter quelques modèles d'évaluation. Présenter les éléments de base de la gestion de portefeuille. Comprendre et analyser les principaux produits dérivés : les futures et les options.
Contenu
1. Le marché des actions (6h)
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d'évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).
2. Eléments de théorie de portefeuille (9h)
Rentabilité, risque et diversification, portefeuilles efficients selon le critère moyenne-variance, le modèle de marché, le MEDAF.
3. Les contrats à terme (12h)
Définition et concepts, définition d'un contrat future/forward, description des contrats EURIBOR et Notionnel, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d'utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
4. Les options (12h)
Présentation générale, les différents types d'options, les principaux déterminants de la prime d'une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques. Les caps et les floors : introduction et utilisations.
5. Exercices EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 4 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d'évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).
2. Eléments de théorie de portefeuille (9h)
Rentabilité, risque et diversification, portefeuilles efficients selon le critère moyenne-variance, le modèle de marché, le MEDAF.
3. Les contrats à terme (12h)
Définition et concepts, définition d'un contrat future/forward, description des contrats EURIBOR et Notionnel, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d'utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
4. Les options (12h)
Présentation générale, les différents types d'options, les principaux déterminants de la prime d'une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques. Les caps et les floors : introduction et utilisations.
5. Exercices EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 4 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.
Bibliographie
- R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2014)
- B. JACQUILLAT, B. SOLNIK : Marchés financiers, gestion de portefeuille et des risques (Dunod, 2004)
- B. DJEMBISSI, N. ORIOL : Préparation à l'examen certifié par l'AMF (Dunod, 2011)
- D.SIZPIRO : Introduction à la finance de marché (Economica, 1998)
- BODIE, KANE, MARCUS : Investments (McGraw-Hill, 2005)
Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants
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Contact
EPN09 - département EFAB
1D2P10, 40 rue des Jeûneurs
75002 Paris
Tel :01 58 80 87 45
Boris Buljan
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Boris Buljan
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UE
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Paris
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Centre Cnam Paris
- 2023-2024 2nd semestre : FOAD 100%
- 2023-2024 2nd semestre : Présentiel soir ou samedi
Comment est organisée cette formation ?Organisation de la modalité FOAD 100%
Planning
Aucun planning pour le moment
Précision sur la modalité pédagogique
- Regroupements physiques facultatifs : Aucun
:Organisation du déploiement de l'unité
- Nombre d'heures d'enseignement par élève : 50
- Délai maximum de réponse à une solicitation : sous 96 heures (Jours ouvrés)
Modes d'animation de la formation
- Forum
- Messagerie intégrée à la plateforme
- Organisation d'une séance de démarrage
- Evaluation de la satisfaction
- Hot line technique
Ressources mises à disposition sur l'Espace Numérique de Formation
- Documents de cours
- Enregistrement de cours
Activités "jalons" de progression pédagogique prévues sans notation obligatoire à rendre ou en auto-évaluation
- 4 exercices
Modalité de contrôle de l'acquisition des compétences et des connaissances (validation de l'UE)
- Examens présentiels dans un centre habilité
- Contrôle continu (travaux à rendre)
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Liban
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Liban
- 2023-2024 1er semestre : Présentiel soir ou samedi
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Liban
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Centre Cnam Paris
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Paris
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- 6 crédits
- Volume horaire de référence
(+ ou - 10%) : 50 heures
Responsable(s)
Bertrand DJEMBISSI